金凤凰H股IPO止步 遭匿名举报涉嫌财务造假

　　彭洁云 刘洋

　　[ 就在中国金凤凰上市事宜遭遇波折之时，一份列举公司涉嫌财务造假、隐瞒关联交易等内容的匿名举报函的出现，令事情顿时变得迷雾重重 ]

　　由于市况低迷，内地企业赴港上市延期案例接连出现，而原定于7月17日上市的江西无孔微晶石制造商中国金凤凰国际(控股)有限公司(01337.HK，下称“中国金凤凰”)也在挂牌前夕宣布延迟上市。

　　颇为蹊跷的是，就在中国金凤凰上市事宜遭遇波折之时，一份列举公司涉嫌财务造假、隐瞒关联交易等内容的匿名举报函的出现，令事情顿时变得迷雾重重。展翅欲飞的金凤凰突然停住脚步，究竟是公司所述的受市况波动影响的正常举措，还是另有原因?

　　IPO突然止步

　　7月11日，中国金凤凰在其官网发布“全球发售不予进行”的公告。公司称，鉴于当前市况大幅波动，公司已决定不进行全球发售及上市，并将悉数退还申请发售股份的申请款项。公告中同时承诺，未来仍会进行全球发售及上市，以实现公司的真正价值，并将继续观察市况。

　　根据中国金凤凰此前的招股公告，公司原计划发售2.8亿股，招股价区间为1港元~3港元/股，集资额在2.8亿~8.4亿港元之间。

　　“因为市况不好而停发IPO的情况在H股市场很普遍。”有香港投行人士向《第一财经(微博)日报》记者表示，很有可能是配售不足，或是发行人和投资者关于定价未能达成共识。

　　虽然此前有消息称，中国金凤凰的国际配售已获足额认购，而香港市场公开发售部分亦已超额认购。但该消息并未得到中国金凤凰方面的确认。

　　根据记者梳理，7月以来，除中国金凤凰外，还有原定于7月3日在H股挂牌的内地汽车零件商耐世特押后发售上市;此前还有合和地产、万都中国分别于5月下旬和6月中旬宣布延迟香港上市计划;而已经推迟上市计划的澳门励骏创建也决定缩减集资规模。

　　招股资料显示，中国金凤凰间接全资附属子公司九江金凤凰装饰材料有限公司(下称“九江金凤凰”)是该公司唯一的实体运营公司。九江金凤凰是一家中国无孔微晶石制造商，微晶石是以多种原材料制成的人造石产品，于楼房建筑行业普遍使用。中国金凤凰2010年至2012年三个年度的营业收入分别为2.83亿元、4.02亿元和4.59亿元，净利润分别为1.08亿元、1.75亿元和2.16亿元。按照销量统计，近三年公司在内地无孔微晶石领域占有的市场份额均在40%以上。

　　遭匿名举报

　　不过，对于上述中国金凤凰公开披露的财务数据，一份匿名举报函提出了强烈的质疑。在本报获得的这份举报材料中，举报人指出中国金凤凰的利润、负债及纳税金额等项财务数据均涉嫌重大造假。

　　举报人根据其提供的一份江西金凤凰未盖公章纳税申报表中的损益表，指出九江金凤凰2010年至2012年的净利润分别为52.4万元、201.4万元和683万元，并非公司招股资料中披露的数据。而根据该纳税申报表，举报人指出九江金凤凰2010年至2012年的企业所得税每年约为几十万元，完全不是上市材料中所披露的数千万元。

　　另外，举报人提供的九江金凤凰2013年的一份银行信用报告显示，该公司共有28笔贷款合计2.89亿元，还有67笔银行承兑汇票合计1.63亿元。

　　而中国金凤凰披露的招股资料显示，截至2013年4月30日，公司银行借款金额为2.086亿元，应付票据合计3000万元，资产负债率为33.4%。举报人认为中国金凤凰隐瞒了大量的负债。

　　而上述举报材料列举的内容还包括：九江金凤凰股权结构存在虚假披露、隐瞒企业高管的关联交易行为及同业竞争行为、虚开税务发票被查出且被列入国税局“黑名单”、存在重大污染、企业高管学历造假等近十项内容。

　　对于举报材料与中国金凤凰公开披露信息相去甚远的情况，接受采访的内地和香港的投行人士均表示难以理解。“相较于其他资本市场，香港证监会和港交所对于挂牌上市公司的披露材料要求更为详尽严格。”香港一位国际投行人士向记者表示，中国金凤凰已经通过了上市聆讯，而银行信用报告和纳税申报表也是审计机构必定会调取、查验的内容，中介机构存在如此重大疏漏似乎可能性不大，因为“可能要冒着刑事处罚的风险”。

　　资料显示，中国金凤凰的独家保荐机构为国泰君安国际控股有限公司，审计机构为德勤会计师事务所。

　　而本报多次联系中国金凤凰江西总部办公室，希望其对举报信的内容和暂缓上市的原因作出解释，但对方一直以“老总在开会，稍后回复”为由拒绝接受采访。

　　对于举报人所表述的香港证监会、联交所和警署商业犯罪调查科正在调查举报资料中所涉及的事项。记者邮件联系举报人，希望其提供更具说服力的举报证据，截至发稿，记者尚未获得回复。

　　金凤凰展翅H股止步，至今仍是一团迷雾。